Долар і євро досягли паритету ($1:€1) вперше за 20 років; Новий чемпіон Японії у важкій вазі за індексом паспортів Henley & Partners; Саффи середнього класу продовжують отримувати схвалення іпотеки; Незабаром новий лідер торі Великої Британії потенційно скоротить податки та ставки одночасно?
Долар США: ФРС обіцяє застосувати підхід «м’якої посадки», хоча й із найшвидшим зростанням процентних ставок. Продажі житла в США продовжують падати п'ятий місяць поспіль і зараз є найнижчими за останні два роки. Нові показники будівництва будинків у США та нові дані про заробітну плату є важливими економічними індикаторами економіки США, і обидва вони не вказують на значне підвищення чи підтримку рівня життя. Також зменшується кількість дозволів на нове будівництво, що, можливо, вказує на економічну рецесію, яка неминуче настане навіть раніше, ніж у перших світових аналогів у єврозоні, Японії, Австралії та Великобританії. Підхід ФРС США полягає в тому, щоб стиснути всіх у короткостроковій перспективі, щоб досягти приємного довгострокового економічного зростання. Взаємні фонди та акції США, зокрема ClearBridge Sustainability Leaders FI з 5-річною прибутковістю 13,52% (тикер: LCSTX), продовжують залишатися найефективнішими. Деякі штати навіть розглядають інвестування в певні криптовалюти, такі як стейблкойни та цифрові валюти центрального банку (CBDC), щоб захиститися від постійно зростаючих ставок і запобігти негативному впливу такого підвищення на їхні пенсії та заощадження. ZAR: різке підвищення ставки викупу в SARB призвело до підвищення основної ставки на 9%, але представники середнього класу Saffa все ще купують нові будинки Незважаючи на те, що над південноафриканською економікою продовжує панувати невизначеність, є ознаки збільшення грошового потоку, оскільки багато жителів середнього класу продовжують отримувати схвалення іпотечних кредитів. Економіка Південної Африки в першому кварталі 2022 року зросла на 1,9%, що майже вдвічі більше, ніж прогнозували економісти SA. Однак посилені заходи щодо зменшення споживання електроенергії та дедалі більш ворожі міжнародні відносини через те, що Південна Африка стала учасником російсько-української війни (ПАР є ключовим членом БРІКС), можуть призвести до економічного падіння ВВП і доходів, але це змінна, яка може рухатися в будь-який бік. Євро: ЄЦБ підвищує базову ставку за депозитами вперше за 11 років на 50 базисних пунктів. Комітет ЄЦБ з монетарної політики мадам Ларґад підвищив базову ставку за депозитами на 50 базисних пунктів до 0%, що суперечить їхньому власному правилу не більше ніж 25 базисних пунктів за раз. Нова схема викупу облігацій має оптимістичний прогноз, щоб справді зупинити надмірне зростання вартості запозичень для урядів Шенгенської економічної зони. Європейські фонди боролися з червневим відтоком прибл. 47,7 млрд євро через побоювання інвесторів щодо ослаблення євро. Європейські фонди з фіксованим доходом боролися найбільше, як-от фонди облігацій, у яких протягом першої половини 2022 року було вилучено 84 мільярди євро. Фонди європейського грошового ринку в порівнянні зі скороченням втратили лише 8 мільярдів євро за останні півроку, можливо, через довіра інвесторів до європейських портфельних менеджерів все ще залишається відносно високою.
GBP: Банк Англії піддається критикі, але з радісними перспективами нового лідера торі принести економічні зміни.
Очікується, що Банк Англії підвищить ставки вшосте з грудня 2021 року на те, що колишній канцлер казначейства Ріші Сунак стане новим прем’єр-міністром. Згідно з достовірними даними Refinitiv, існує висока ймовірність (імовірність 86%). ) підвищення на 50 базисних пунктів у серпні.
Фунт стерлінгів продовжує втрачати свій купівельний паритет, і глибока британська економічна рецесія, природно, послідує цьому прикладу. Сподівання на те, що зниження вартості життя не буде посилено, пов’язані з могутніми політичними кампаніями Ліз Трасс і Ріші Сунака, які обіцяють знизити податки та ставки в перший день перебування на посаді нового прем’єр-міністра Великобританії.
JPY: Японія стала чемпіоном світу в суперважкій вазі за індексом паспортів Henley & Partners.
Заступник голови Банку Японії Масайоші Амамія очікує значного підвищення заробітної плати наступного року, і він цілком може бути правий, оскільки інфляція продовжує триматися на наднизьких рівнях. Однак за останні 25 років заробітна плата в Японії не зросла, оскільки підприємства в Японії мають дуже низькі витрати на виробництво, і відповідно до цього працівники не вимагають більше, ніж встановлена національна мінімальна заробітна плата приблизно. 156 173,3 ієни на місяць (1 280,7 євро/21 733,81 ранда станом на 31.07.2022, о 19:12).
Тепер Японія офіційно має найсильніший у світі паспорт згідно з Henley & Partners Passport Index, із 193 країнами, до яких власник японського паспорта може подорожувати без візи. Двома найбільш ефективними японськими біржовими фондами наразі є WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) із прибутком 11,4% за минулий рік та iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ) із більш консервативною прибутковістю 4,1% за минулий рік. рік.
Австралія: RBA, як і інші центральні банки, підніме ставки для боротьби з різким падінням безробіття в Австралії.
Губернатор Резервного банку Австралії Філліп Лоу розповів про те, як підвищення процентної ставки до мінімального «нейтрального» рівня 2,5% з нинішніх 1,35% зменшить інфляцію, яка наразі досягла піку за 20 років у 5,1%. Прем'єр-міністр Австралії Ентоні Албанезе виступає проти заборони проектів, що працюють на викопному паливі, оскільки зниження експорту вугілля може призвести до високого рівня безробіття.
Щоб інфляція повернулася до цільового діапазону 2%–3%, потрібен більш стійкий баланс між попитом і пропозицією. Вищі процентні ставки допоможуть досягти цього, – сказав Лоу.
Sources:
Comments